Dương Ngọc Hoàn, cô gái mồ côi với sắc đẹp mỹ miều và tài cầm kỳ thi họa, đã tỏa sáng trong mắt vua Đường Huyền Tông. Được phong làm quý phi, Hoàn nổi tiếng với điệu múa xuất chúng, làm xiêu lòng không chỉ vua mà còn nhiều người trong triều. Huyền Tông yêu thương Hoàn đến mức không tiếc công sức, của cải để được nụ cười của cô. Sự quý ái của vua đối với Ngọc Hoàn khiến hoàng hậu, các phi tần và thái hậu đều ghen tị, đặc biệt là Võ Huệ Phi - một phụ nữ tài năng nhưng phúc hậu. Bên ngoài, Huệ Phi tỏ ra tốt bụng với Hoàn nhưng bên trong, cô ta âm mưu hại nguyện Hoàn. Bằng mọi cách, Huệ Phi khiến Hoàn sảy thai và bị đày vào lãnh cung, hủy hoại dung mạo của cô. Mai Phi cũng tham gia cuộc đua tranh sủng với Hoàn. Tuy nhiên, mọi âm mưu đều không làm mờ đi sự sủng ái của vua Huyền Tông dành cho Hoàn. Cô càng trở nên mưu mô và tận dụng quyền lực một cách tùy ý, dẫn dắt người nhà trong triều đình. Dưới sự giúp đỡ của Hoàn, Dương Quốc Trung thăng tiến như diều gặp gió. Nhưng sự tàn oai của Trung khiến dân chúng bất mãn, gây bạo loạn. Thái hậu buộc Huyền Tông phải xử tử Hoàn, khiến bà phải đối mặt với sự phản kháng từ Lâm Phủ. Thế lực trong triều đình dần trở nên biến động và khó lường, khiến mọi người phải dè chừng và lo sợ.