Thầy pháp Parnassus sở hữu một sức mạnh kỳ diệu: khả năng chi phối trí tưởng tượng của người khác. Trong một thỏa thuận ma quỷ đầy đen tối, ông đã bán linh hồn của mình cho Nick - hóa thân của Quỷ Satan, để đổi lấy sức sống bất tử. Trải qua bao năm, khi lòng ông rung động trước hình bóng của một cô gái trẻ, ông quyết định đánh đổi sự bất tử của mình để lấy lại tuổi thanh xuân. Nhưng cái giá cho cuộc trao đổi này thật khốc liệt: cuộc thi so tài giữa ai có thể quyến rũ được cả năm linh hồn của loài người đầu tiên sẽ chiến thắng. Và người chiến thắng sẽ nhận được phần thưởng đau lòng - linh hồn của Valentina, cô con gái thơ của Parnassus, khi cô đến tuổi 16.